Wir analysieren, entwickeln Lösungen, setzen um und kontrollieren



Die Märke, national und international, sind und bleiben in Bewegung.

Die großen, international und weltweit aufgestellten Konzerne werden durch den globalen Wettbewerbsdruck ihre Wachstumsoffensive verstärken. Der Mittelstand, der noch in erheblichem Umfang den Markt prägt, steht oftmals vor Nachfolgeproblemen und eingeschränkten Investitionsmöglichkeiten. Im Spiel der Kräfte des Marktes und
einer konkurrenzfähigen Wettbewerbsposition hat die Entscheidung über Unternehmenskauf oder Unternehmensverkauf eine zentrale Bedeutung.

Zu- oder Verkauf sind aber auch mit Risiken verbunden. Deshalb empfiehlt es sich, bei M&A-Transaktionen erfahrene Berater hinzuzuziehen, die den Markt kennen und das Vertrauen der Entscheidungsträger haben.

Unser Dienstleistungsangebot im Bereich Unternehmenskauf-/ verkauf umfasst sämtliche Schritte ab dem Moment, in dem sich ein Unternehmer entschieden hat, sich aus der aktiven Betriebsführung zurückzuziehen und das Unternehmen an einen Dritten zu übertragen. 

Dabei greifen wir auf ein Netzwerk von Spezialisten mit operativer Führungserfahung aus der ersten Ebene und assouiierten Partnern aus den Bereichen Finanzen, Steuern und Recht zurück. Wir kennen die ausschlaggebenden Paramenter bei Kauf- und verkaufstransaktionen und gestalten mit Ihnen die Prozesse. Unser Ziel ist das optimale Ergebnis - unter finanziellen und strategischen Aspekten - für Ihr Unternehmen und für Sie.



• Festlegung des Übertragungsgegenstandes
  
  
  
  Bei Kapitalgesellschaften können sowohl die Firma des Unternehmens
  (sämtliche Gesellschaftsanteile) als auch lediglich die Vermögenswerte des
  Unternehmens übertragen werden. An dieser Frage werden unmittelbar die
  unterschiedlichen Interessen von Verkäufer und Investor deutlich. Welche Form
  der Übertragung im Einzelfall sinnvoll ist, welche Chancen damit verbunden und
  welche Risiken zu beachten sind wird ausführlich diskutiert und eine vorläufige
  Gestaltung des Übertragungsmodells gemeinsam mit dem Auftraggeber entwickelt.

• Auswahl der Bewertungsmethode für Kaufs-/Verkaufspreis
  
  
  
  Üblicherweise existieren mehr oder weniger realistische Vorstellungen über
  den Verkaufspreis eines Unternehmens bzw. über das Volumen, welches ein
  Investor bereit ist zu investieren. Um die Verkaufsverhandlungen erfolgreich
  durchführen und die erwarteten Ziele gegenüber dem Verhandlungspartner
  durchsetzen zu können, muss Klarheit darüber herrschen, welche Schwachpunkte
  Angriffspunkte für den Verhandlungspartner sein könnten und wie diese
  auszuräumen sind.
  
  Die Vielzahl der Bewertungsverfahren, die zur Verfügung steht, bietet einen
  hohen Grad an Anpassungsmöglichkeiten an die eigenen Interessen, macht jedoch
  gleichzeitig die geeignete Auswahl für den Laien schwierig. Welches Verfahren
  der Übertragung am ehesten entspricht und zur Preisfindung herangezogen werden
  sollte wird gemeinsam mit dem Auftraggeber entschieden. Schwierige Sachverhalte
  werden offensichtlich und können für die Verhandlungen entsprechend vorbereitet und gewichtet werden. Besondere Schwerpunkte bilden die
  Identifikation immaterieller Vermögenswerte und die Ermittlung des
  Diskontierungszinssatzes. Insbesondere letzterer erfasst die sogenannten
  „weichen Faktoren“, wie z.B. die Abhängigkeit der Betriebsführung von der Person
  des  bisherigen Inhabers/Geschäftsführers, seinem Führungsstil, dem
  Betriebsklima, den Kunden- und Lieferantenbeziehungen etc. Dies realistisch
  einzuschätzen, so dass auch ein Verhandlungspartner überzeugt werden kann,
  erfordert den erfahrenen Blick von unabhängigen Dritten, welche in der Lage
  sind, ein unabhängiges Urteil abgegeben zu können.  
  
  
  
  
• Wertermittlung
  
  
  
  Nach Festlegung des geeigneten Bewertungsverfahrens (erfolgt die
  rechnerische Ermittlung des Unternehmenswertes, welche als Eingangsgröße für die
  Verhandlungsgespräche herangezogen wird.
  
  
  
  
• Identifikation und Qualifizierung von
  Kauf-/Verkaufsinteressenten
  
  
  
  Gibt es in einem Unternehmen keine designierten Nachfolgekandidaten
  (interessierte und befähigte Familienmitglieder von Inhabern/Gesellschaftern,
  Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten o.ä.)  oder reichen die finanziellen
  Mittel zur Übernahme nicht aus, sind wir in der Lage entsprechende
  Interessenten zu recherchieren und hinsichtlich ihrer Befähigung und
  finanziellen Möglichkeiten (Bonitätsprüfung) zu qualifizieren. Während dieser
  Phase bleibt die Anonymität unserer Mandanten strikt gewahrt. Nur wenn unser
  Auftraggeber dies ausdrücklich wünscht, weichen wir hiervon ab.
  
  
  
  
• Vorbereiten und Durchführen von
  Sorgfältigkeitsprüfungen (Due Diligence)
  
  
  
  Ein Investor hat i.d.R. einen hohen Informationsbedarf und möchte sein
  Übernahmerisiko möglichst umfassend einschätzen können. Zu diesem Zweck kann
  die Forderung nach Durchführung einer Sorgfältigkeitsprüfung (Due Diligence)
  erhoben werden. Diese kann unterschiedliche Schwerpunkte haben, je nach
  Geschäftsmodell, Branche, Finanzstruktur, Organisationsform etc. Bei der
  Vorbereitung (Vereinbarung einer ggfs. strafbewehrten Absichtserklärung -
  Letter of Intent [LOI] -, Datenzusammenstellung, Organisation)  und
  Durchführung sind wir unterstützend tätig und begleiten deren Abwicklung aktiv.
  
  
  
  
• Bedarfsorientierte Gestaltung des Übertragungsmodells
  (Deal Design)
  
  
  
  Die Interessen des zukünftigen Eigners/Betreibers bleiben regelmäßig nicht
  ohne Einfluss auf die zunächst nur durch den Anbieter formulierte Form des
  Übertragungsmodells. Eine Anpassung wird daher nahezu immer erforderlich sein.
  Bevor erste Vertragsentwürfe ausgearbeitet werden sollte hierüber Einigkeit
  herrschen, damit die entsprechenden Vorgaben an die Rechtsexperten
  weitergegeben werden können.
  
  
  
  
• Ausarbeitung von Vertragsentwürfen und Führen der
  Verhandlungen
  
  
  
  Die enge Zusammenarbeit mit erfahrenen Kanzleien ermöglicht es uns erste
  Vertragsentwürfe zu erarbeiten, welche auf den Ergebnissen beruhen, die in den
  bis zu diesem Zeitpunkt stattgefundenen Gesprächen und vorgenommenen
  Überprüfungen erzielt wurden. Wir stellen für unseren Mandanten ein
  entsprechendes Expertenteam zusammen und führen in seinem Namen die
  Verhandlungen bis zum Abschluss. Eventuell auftretende zeitliche Unterschiede
  zwischen Vertragsunterzeichnung (Signing) und tatsächlicher Betriebsübertragung
  (Closing) werden hierbei selbstverständlich berücksichtigt und entsprechend
  vertraglich geregelt. Mit der Vertragsunterzeichnung ist unser Dienstleistungsangebot
  abgeschlossen und unser Auftrag erfolgreich erfüllt.
  
  
  
  
• Post-Merger Betreuung
  
  
  
  Eine weitergehende Betreuung (post-merger-Betreuung) kann gesondert zu
  Tagespauschalen vereinbart werden.